В то же время отсутствие гарантий по корпоративным вкладам стимулирует переток денег юридических лиц к крупнейшим участникам рынка. По состоянию на конец прошлого года 85% объема корпоративных депозитов в Петербурге было сконцентрировано в банках ТОП-30.
«Сегодня на банковском рынке отмечается очевидная тенденция замедленного роста пассивной базы. В сложившейся экономической ситуации число компаний, располагающих свободными средствами для размещения их в депозиты, сократилось. Это отмечают практически все участники рынка, привлекающие средства корпоративных клиентов», — констатирует заместитель руководителя Северо-Западного регионального центра — вице-президент Банка ВТБ Руслан Еременко.
«Динамику на рынке привлечения средств корпоративных клиентов я оцениваю как депрессивную, — говорит директор Рускобанка Юза Тавдидишвили. — Резкое сокращение денежной массы на рынке, снижение рентабельности, высокая волатильность курса основных валют, нестабильность в выполнении обязательств контрагентами (включая крупнейших игроков рынка) не позволяют компаниям спрогнозировать период возможного размещения свободных денежных средств».
По словам Руслана Еременко, в конце четвертого квартала 2015 года спрос на размещение средств в банковские депозиты со стороны корпоративных клиентов подрос, но этот рост не был существенным. «Тенденция традиционно была связана с сезонным фактором», — отмечает Руслан Еременко.
Впрочем, другие участники рынка рисуют более позитивную картину. «Мы не увидели изменения общего числа компаний, готовых размещать депозиты», — уверяет, в частности, Кирилл Мясоедов, региональный директор Северо-Западного филиала Росбанка.
«Спрос на депозиты со стороны корпоративных клиентов мы оцениваем как устойчивый. По итогам 2015 года зафиксировали рост в денежном выражении на 38%», — говорит председатель Северо-Западного банка Сбербанка России Дмитрий Курдюков.
Вслед за ставкой
Особенностью рынка корпоративных вкладов, если сравнивать его с депозитами физических лиц, является высокая мобильность. Ставки привлечения средств юридических лиц достаточно быстро реагируют на изменение денежно-кредитной политики ЦБ. При этом размер ставок, в свою очередь, зависит от ситуации с ликвидностью у конкретного банка и доступности других источников фондирования. Именно это обстоятельство формирует особенности поведение корпоративных вкладчиков.
«Крупнейшие клиенты, которые размещают депозиты, работают с банками из топ-10, и основополагающим моментом для принятия решения является ставка. Поэтому депозиты перетекают из одного банка в другой в зависимости от предложения», — рассказывает Кирилл Мясоедов. «При агрессивном поведении сильных банковских игроков более мелкие участники рынка вынуждены изменять условия для сохранения клиентской базы. Впрочем, такая политика не всегда оказывается оправданной», — добавляет Юза Тавдидишвили.
«С учетом напряженной ситуации на финансовых рынках диапазон процентных ставок остается волатильным, в определенных случаях наблюдается незначительное повышение ставок», — говорит Руслан Еременко. «В январе 2016 года ставки привлечения средств в депозиты юрлиц незначительно выросли», — подтверждает Юза Тавдидишвили. Средний уровень стандартных ставок по состоянию на начало февраля составляет около 10% годовых.
«Банки конкурируют как в части стоимостных условий, куда входит согласование индивидуальных ставок размещения, так и в части продуктового разнообразия: это может быть бивалютный депозит, депозит с расторжением по предварительному уведомлению без существенной потери процентов и так далее», — рассуждает Кирилл Коноплев, заместитель директора Санкт-Петербургского филиала Банка Москвы по корпоративному бизнесу.
Короткий горизонт
Что касается сроков размещения, то, по наблюдениям Руслана Еременко, спрос смещается в сторону более коротких депозитов. «Текущая экономическая ситуация характеризуется высокой степенью неопределенности», поясняет эксперт.
Обычно речь идет о размещении компаниями средств на срок не более трех месяцев. Часто корпоративные клиенты размещают избыточную ликвидность на несколько дней или даже на одну ночь (депозит «овернайт»).
«Многие компании с конца 2014 года действительно предпочитают размещать средства на меньшие сроки, чем раньше. Как правило, это 30 дней, — комментирует Александр Абанов, руководитель направления дирекции корпоративного бизнеса Банка «Санкт-Петербург». — В то же время компании, принявшие волевое решение о размещении депозитов на длительные сроки — 1–2 года — теперь в заметном выигрыше: за это время ставка существенно снизилась, а они зафиксировали высокий процент на длительный период».
Вместе с тем, нередко депозиты на длительные сроки размещения являются «добровольно— принудительными» — например, в обмен на аккредитацию страховой компании при банке или в обмен на предоставление банковской гарантии.
Валюта в тренде
Аналитик ГК «ФИНАМ» Богдан Зварич в качестве ключевых тенденций рынка отмечает также рост депозитов юридических лиц в иностранной валюте. «Опасения по поводу дальнейшего ослабления рубля стимулировали желание юрлиц хранить средства, в которых нет необходимости в ближайшее время, на валютных депозитах», — утверждает эксперт.
Справка
Прирост депозитов юрлиц за 2015 год по стране в целом составил 18%, в СЗФО и в Санкт-Петербурге — 20%. При этом прирост рублевых депозитов составил 4% по стране в целом и 11% по Петербургу, валютных — 37% и 46% соответственно.
При этом соотношение рублевых и валютных депозитов в Петербурге отличается от среднероссийской картины: 52 на 48% по стране в целом в пользу рублевых депозитов, в Северной столице — 70 на 30%.
«В 2016 году тенденция значительного роста валютных депозитов юрлиц вряд ли повторится. Стабилизация ситуации на валютном рынке и снижение опасений относительно дальнейшего ослабления рубля может вызвать переток средств с валютных депозитов на рублевые. Если же во второй половине года наметится тренд на укрепление российской валюты, этот переток может ускориться. В результате по итогам года возможен даже небольшой отток средств из валютных депозитов юридических лиц», - считает Богдан Зварич.